O que são opções de ações no mercado financeiro – Investir Dinheiro

Opções de ações
Opções de ações: a batalha de verdade!

Você vai conhecer nesse texto o instrumento utilizado pelos grandes investidores para ganhar “rios” de dinheiro: as opções de ações.

As opções de ações são pouco conhecidas e utilizadas pela maioria dos investidores, porque suas negociações não geram grandes volumes de corretagem para bancos e corretoras, fazendo com que os mesmos não façam nenhum esforço para fomentar esse mercado.

Esse texto procura acabar com esse problema. Vou te explicar:

  • o que são opções de ações?
  • os tipos de opções de ações;
  • como identificar as opções de ações;
  • a luta de touros e ursos;
  • por que opções de ações são tão importantes?

Quando terminar de ler esse texto, você vai pensar:

  • que ter opções de ações é fundamental em investimentos;
  • que qualquer pessoa pode comprar e vender opções de ações;
  • que opções de ações podem ser o investimento mais seguro do mercado;

Boa leitura!

O que são opções de ações?

Direto ao ponto: são contratos que concedem ao comprador o direito de negociar determinado ativo numa data futura preestabelecida a determinado preço, e ao vendedor a obrigação de negociar da mesma forma.

Ou seja, quando você compra uma opção de ação de Petrobras, você pode, se quiser, negociar uma ação de Petrobras numa data futura a um preço determinado.

Mas quando você vende uma opção de ação de Petrobras, você se compromete a negociar uma ação de Petrobras numa data futura a um preço determinado.

Atente-se para o fato de que:

  • o comprador tem o direito: ele negocia no vencimento se quiser;
  • o vendedor tem a obrigação: no vencimento ele é obrigado a negociar.

Isso faz com que o fato de você comprar ou vender não determine se você espera que o preço suba ou que o preço caia, já que você está comprando apenas o direito de negociar e não um ativo mais barato que vai acompanhar o preço da ação.

O que vai determinar qual a sua expectativa para o preço da ação é o tipo de opção que você vai comprar: a de compra ou a de venda.

Aproveite para:

Os tipos de opções de ações

Quando você decidir investir em opções de ações precisará definir se espera que os preços subam, que caiam ou se mantém-se estáveis; a partir disso é que irá definir a estratégia que utilizará para ganhar dinheiro nesse mercado.

A sua estratégia poderá envolver compra e venda de uma ou mais opções, mas se limitará à utilizar os dois tipos de opção que há no mercado.

opções de compra

Uma opção de compra é um contrato que lhe concede o direito de comprar uma ação numa determinada data no futuro a uma preço também determinado.

Por exemplo, se você comprar uma opção de compra de Petrobras a R$ 10,00 com vencimento no próximo mês, você terá o direito de comprar a ação da Petrobras a R$ 10,00 na 3ª segunda (dia do vencimento) do próximo mês, independentemente do preço em que a ação da Petrobras estiver sendo negociada.

Um exemplo prático:

Se você acha que uma ação vai subir de R$ 10,00 para R$ 15,00 até o dia do vencimento da opção.

Em vez de comprar a ação, você pode comprar a opção de comprar essa mesma ação na data de vencimento. Isso faz com que a quantidade de dinheiro que você precisa colocar nessa especulação seja muito menor, observe:

  • Comprar 1.000 ações a R$ 10,00 = R$ 10.000,00 (10 mil reais);
  • Comprar 1.000 opções de compra das ações a R$ 1,00 = R$ 1.000,00 (mil reais);
  • Uma diferença de R$ 9.000,00 (nove mil reais).

Mas você pode achar que o preço vai cair, em vez de subir. Então.

opção de venda

Uma opção de venda é um contrato que lhe concede o direito de vender uma ação numa determinada data no futuro a uma preço também determinado.

Por exemplo, se você comprar uma opção de venda de Petrobras a R$ 10,00 com vencimento no próximo mês, você terá o direito de vender a ação da Petrobras a R$ 10,00 na 3ª segunda (dia do vencimento) do próximo mês, independentemente do preço em que a ação da Petrobras estiver sendo negociada.

Um exemplo prático:

Se você acha que uma ação vai cair de R$ 10,00 para R$ 5,00 até o dia do vencimento da opção.

Em vez de vender a ação, você pode comprar a opção de vender essa mesma ação na data de vencimento. Isso faz com que a quantidade de dinheiro que você precisa colocar nessa especulação seja muito menor, observe:

  • Vender 1.000 ações a R$ 10,00 = R$ 3.000,00 (3 mil reais);
  • Comprar 1.000 opções de venda das ações a R$ 1,00 = R$ 1.000,00 (mil reais);
  • Uma diferença de R$ 2.000,00 (nove mil reais).

Obs.: o valor para venda é colocado em garantia e pode variar de acordo com a ação que está sendo negociada, essa explicação demanda um texto enorme, então siga em frente que depois a gente conversa sobre isso.

Agora que você entende:

  • o que é uma opção de ação;
  • o que é uma opção de compra;
  • o que é uma opção de venda;

Você precisa aprender a identificá-las. Mas antes:

Como identificar as opções de ações

Assim como nas ações, utiliza-se códigos para identificar as opções.

Os códigos das opções são divididos em 3 partes.

CÓDIGO DA EMPRESA

Cada empresa é identificada na BMF&Bovespa por um código composto por 4 letras, vejamos alguns exemplos:

  • Petrobras: PETR
  • Vale: VALE
  • Bradesco: BBDC
  • Itau: ITUB
  • Ambev: ABEV

No caso das opções de ações esse código identifica a ação da empresa que queremos negociar.

MÊS DE VENCIMENTO

Depois identifica-se o mês de vencimento da opção através de uma letra, seguindo a tabela abaixo:

Opções de ações
Vencimentos mensais

Note que de “A” a “L” são as de compra e de “M” a “X” são as de venda.

PREÇO DE EXERCÍCIO

Logo após o vencimento temos a indicação do preço a ser negociado, ou seja, o preço de exercício. O número não identifica exatamente o preço que deve haver a negociação, mas identifica a opção com um preço de exercício determinado.

Quando você acessa qualquer plataforma que oferece os preços que estão sendo negociados, é fornecido o preço de exercício.

Por exemplo:

ADVFN – opções de compra mais negociadas

Bolsa Financeira – quadro de opções

exemplos para esclarecer

Estamos no mês de julho de 2017, o vencimento é na próxima segunda, vejamos:

  • opção de compra de Petrobras a R$ 11,00 no vencimento julho: PETRG11;
  • opção de compra de Petrobras a R$ 9,80 no vencimento julho: PETRG12;
  • opção de venda de Petrobras a R$ 11,00 no vencimento agosto: PETRT11;
  • opção de venda de Petrobras a R$ 11,25 no vencimento agosto: PETRT4.

Observe que o código da empresa vem na frente, que a letra que identifica o mês obedece a tabela acima e o número de identificação não corresponde necessariamente ao preço de exercício.

Se você quiser aprender o assunto em mais detalhes, incluindo estratégias mais utilizadas, sugiro que leia:

Ganhando dinheiro com opções

A luta de touros e ursos

Agora que conhece as opções de ações, você precisa entender que a verdadeira disputa no mercado financeiro está nesses ativos e não nos demais.

A lenda dos touros contra os ursos tem várias origens, mas a mais interessante é a que identifica-se como touros aqueles que apostam na alta dos preços das ações no mercado, porque o touro é um animal que dá golpes de baixo para cima.

Ao mesmo tempo que identifica os ursos como aqueles que apostam na queda do preço das ações, porque o touro é uma animal que dá golpes (patadas) de cima para baixo.

Já li relatos que indicam que essa identificação aconteceu porque no passado no meio-oeste americano, próximo à região de Chicago, pessoas organizavam lutas entre dois desses animais – tem gente pra tudo nesse mundo!

touros e ursos no mercado financeiro
Opções de ações
Touro de Wall Street

No mercado financeiro a luta entre touros e ursos dar-se diariamente em todos os ativos em negociação.

O que pode fazer com que as pessoas pensem que todos os ativos propiciam excelentes oportunidades de negociação e que todos são semelhantes quanto à magnitude e oportunidades. Mas essa ideia está errada.

Se a pessoa procurar observar os volumes negociados por ativo em qualquer mês, vai identificar uma coisa curiosa. Todos os meses terão dias em que o volume foi bem maior do que nos demais, alguns vão ter vários dias, outros menos; mas só terá um dia que surgirá sempre como um dos que mais teve volume em todos os meses.

Esse dia é o de vencimento das opções.

Você entende porque isso acontece? É porque todos os grandes investidores, tanto individuais, como institucionais, operam nesses dias para trocar suas opções, abrir novas posições, enfim, esse dia é decisivo na briga entre touros e ursos no mercado financeiro.

Porque todo investidor inteligente opera opções de ações.

Aprenda mais sobre investimentos e grandes investidores, assim:

Por que opções de ações são tão importantes

Vou te dar razões já já, mas antes pega a lista dos investidores que operam opções:

  • Warren Buffet;
  • George Soros;
  • Luis Sthulberger;
  • Ray Dalio;
  • Nassim Taleb;
  • Armínio Fraga;
  • Jim Rogers.

A lista é grande, todos os grandes nomes da história dos investimentos podem ser colocados nessa lista.

Agora o porquê disso:

  • você precisa de muito pouco para comprar opções (a partir de R$ 100,00);
  • a possibilidade de ganho é a maior possível (ganhos de mais de 1.000%);
  • nada oferece melhor oportunidade de investir tão pouco;
  • quase nenhum instrumento oferece a mesma liquidez;

Enfim, se tem algo que concentra todas as grandes mentes do mercado, são as opções de ações.

Se você quiser se aprofundar sobre como o mundo gira em torno de opções, leia:

Antifrágil

Obs.: Jeff Bezos exigiu que todos os executivos da Amazon lessem esse livro.

Tenha uma coisa em mente, ganhos de mais de 1.000% só são possíveis em opções, e sim, eles acontecem com mais frequência do que você imagina.

O que são opções de ações e outras dúvidas

Enfim, se você já está em condições de fazer investimentos, o que você pode descobrir lendo:

Como começar a investir dinheiro

Você precisa investir em opções de ações. Como eu te explico no texto abaixo:

A estratégia do Investir Dinheiro

Quaisquer outras dúvidas sobre opções e outro assunto de educação financeira e mercado financeiro, você pode tirar conversando comigo nas redes sociais:

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Ou enviando e-mail para: projetotykhe@gmail.com

Espero ter contribuído para a sua educação financeira.

Muito obrigado por ler meu texto!

Boa sorte!